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Interpretação e análise gráfica dos mercados Betfair

Interpretação e análise gráfica dos mercados Betfair
Certamente já te questionaste como é que é possível prever movimentações dos mercados na Betfair, e já te questionaste como é que se interpreta a informação que os mercados nos dão.

Pois muito bem, para conseguirmos interpretar essas informações e conseguir prever esses movimentos, temos que ter alguns conceitos de mercados financeiros.

 

Para conseguirmos interpretar as informações que os mercados nos dão e assim conseguir prever os seus movimentos, temos que ter alguns conceitos de mercados financeiros, nomeadamente:
  • Peso do dinheiro
  • Volume transaccionado
  • Linhas de tendência
  • Volatilidade dos mercados
  • Spoofing
  • Breakouts
  • Suporte e Resistência

 

Tendo conhecimentos destas noções, torna-se mais fácil interpretar os mercados. O que antes era complicado, agora já não é.

Aprofundando um pouco mais, vou tentar explicar-vos os conceitos que acima indiquei.

Créditos:
Partes deste artigo foram retiradas do original (em Inglês) Curso Betting Exchange Academy do BetAngel, cujo autor é o Peter Webb.

Download BetAngel


O que é o Peso do dinheiro, ou Weight of money (WOM)?

O peso do dinheiro é uma expressão de como o dinheiro está a entrar ou está disponível num mercado de apostas e de como o força a movimentar-se. O peso do dinheiro é um importante conceito para perceber como efectivamente se forma a estrutura de qualquer mercado de apostas.

Nos mercados de apostas, são os utilizadores que fazem os preços, não é a casa, nem é a casa que intervém no mercado, portanto o preço é feito pela quantidade de pessoas dispostas a apostar a favor ou contra, ou seja, é a lei da oferta e da procura.

Há duas maneiras de ver o Peso do Dinheiro, através do dinheiro já correspondido, e através do dinheiro por corresponder. Isto é bastante útil para ver onde as pessoas vêm valor. É possível ver, numa determinada selecção de mercado, se o preço não ultrapassou algum valor máximo ou mínimo, dando assim dicas sobre suportes e resistências no mercado.

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A maioria das pessoas usa o dinheiro por corresponder como o indicador de para onde o mercado se irá mover.

Uma boa forma de perceber o Peso do dinheiro, é imaginá-lo como se de uma balança se tratasse, sendo o dinheiro por corresponder do lado do Back e do Lay, os dois pratos da balança.


Se o mercado estiver em equilíbrio e o dinheiro chega e é correspondido em proporções iguais, então os preços irão manter-se:

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Neste exemplo podemos ver que existe mais dinheiro no lado das apostas que são correspondidas com back, a 3.10, portanto será de esperar que o mercado suba para 3.20 e que as apostas que são correspondidas com back fiquem com o valor de 3.20:

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Neste exemplo é possível ver que há mais dinheiro no lado das apostas que são correspondidas com Lay e como consequência a odd vai descer. O novo preço das apostas que são correspondidas com Lay será de 3.10:

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Para perceberem melhor como funciona o peso do dinheiro, vejam o exemplo que o Paulo nos deu, explicando como prever este tipo de movimentações de mercado, no prognóstico da Final da Liga dos Campeões de 2011


Citação de: Paulo Rebelo em Maio 26, 2011, 04:03:04 04:03 04

Indicadores do Mercado

Peso do dinheiro

Reparem, do lado do esquerdo estão ao todo 117.071€ (17.618€ + 57.334€ + 42.119€)  contra apenas 57.€482 do lado direito. Isto significa, (só por si) que o existe uma pressão para que a odd varie no sentido “esquerda-direita” na seleção do Barcelona.

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Se a odd do Barcelona tende a mover-se para a direita (subir) as outras tenderão a mover-se para a esquerda (baixar). 

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Vamos ver se é isso que nos diz o peso do dinheiro:

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Confere! ta-perfeito

Os valores à direita são maiores do que os valores à esquerda o que sugere um movimento para a esquerda destas seleções.

Ou seja, a probabilidade de a odd do Barcelona subir é muito forte e é sustentada pelas restantes seleções do mercado.


Análise Gráfica

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A análise gráfica tem uma utilidade bastante maior durante o jogo. Ainda assim, antes de começar o jogo, é útil sobretudo uma hora antes do início do encontro.

Aqui apenas nos serve para confirmar que a odd está estabilizada e que tem sido transacionada entre 2.06 e 2.08.


Último preço transaccionado

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Através de software esta informação é bastante mais imediata, ainda assim, na Betfair conseguimos saber o último preço transacionado.

Este é um dos indicadores mais importantes pois diz-nos o que se está a passar, de facto, no mercado.

É um dos que mais “respeito”, pois o peso do dinheiro pode estar a ser influenciado pelas posições de um trader com mais dinheiro do que a maioria dos apostadores.

Este indicador diz-nos que a ultima odd transacionada foi a 2.08 o que faz com que “desapareça” dinheiro do lado direito reforçando, ainda mais, o indicador “peso do dinheiro”


É importante perceber que o peso do dinheiro não é algo que devemos usar para saber quando entrar no mercado. Ver bastante dinheiro de um lado e pouco de outro não é suficiente. O que se pretende identificar, na realidade, é uma tendência clara que ajude a reforçar a posição do mercado.

Hoje em dia não é possível ser bom trader sem uma visualização gráfica dos mercados. Um gráfico permite ter uma "perspectiva" do mercado. Ao usar gráficos, não só é possível ver o que aconteceu e o porquê, mas também permite ter fortes indicadores de como as coisas se irão desenrolar.


O gráfico de preço

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Legenda: Gráfico de preço do betangel

Todos os softwares possuem gráficos deste género, que representam a actividade do preço e a sua volatilidade.

As duas linhas, vermelha e verde, mostram o quão volátil o mercado pode ser. Interpretar estas linhas ajuda-nos a perceber o risco que corremos.

Se o mercado for bastante volátil, as duas linhas irão expandir-se e o intervalo entre elas será maior.

Se o mercado for estável, o intervalo entre as duas linhas irá ser pequeno.

Abaixo deste gráfico encontra-se o gráfico de volume de mercado. Este gráfico ajuda-nos a identificar como o volume de dinheiro transaccionado pode afectar o mercado. As barras representam as quantidades correspondidas em cada partição de tempo, e a quantidade máxima é-nos mostrada no topo do lado esquerdo do gráfico.


O gráfico do peso do dinheiro

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Legenda: Gráfico do peso do dinheiro do betangel

O gráfico do peso do dinheiro diz-nos de que lado está o dinheiro, e em que sentido se está a mover. A linha indica-nos o peso do dinheiro da nossa selecção de mercado.

Neste caso podemos observar que o peso do dinheiro estava persistentemente abaixo dos 50%, ou seja, estava mais dinheiro do lado back e o mercado terá uma tendência de descida no valor da odd. A odd de facto ficou mais pequena, mas depois houve uma mudança de posição, e o dinheiro ficou maioritariamente no lado do Lay, forçando assim a uma subida no valor da odd.

Pode-se ver por este gráfico que antes estava praticamente todo o dinheiro do lado do Back e que não havia praticamente dinheiro no lado do Lay, mas depois o mercado percebeu que não havia valor em apostar a favor, e inverteu a sua posição.



Exemplos

Exemplo 1:

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Neste exemplo podemos ver que havia mais dinheiro do lado do Back (ou das apostas que são correspondidas com back), estando o gráfico do Peso do Dinheiro bastante estável abaixo dos 50%, fazendo com que neste caso a odd não subisse, e que fosse mesmo correspondida a valores mais baixos.

De repente entrou mais dinheiro no lado do Lay (ou das apostas que são correspondidas com Lay), e o gráfico do Peso do Dinheiro passou a ficar acima dos 50%, forçando assim o mercado a subir.


Exemplo 2:

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Neste exemplo podemos ver que havia mais dinheiro no lado do Lay (ou das apostas que são correspondidas com Lay), entrou mais dinheiro para o lado do Lay e a odd subiu.

Se a situação se mantivesse, seria de esperar que a odd subisse ainda mais nos próximos momentos, o que acabou por acontecer.


Exemplo 3:

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Neste exemplo podemos ver pelo gráfico do Peso do Dinheiro que a maior parte do dinheiro está do lado do back, fazendo com que o mercado desça.

Está constantemente a entrar dinheiro no mercado, mas a maior parte dele está a ir para o lado do Back, fazendo com que o mercado tenha uma "Linha de tendência descendente".


Exemplo 4:

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Neste exemplo podemos ver pelo gráfico do Peso do Dinheiro que a maior parte do dinheiro está "preso" do lado do Lay, fazendo com que o mercado suba.

Está constantemente a entrar dinheiro no mercado, mas a maior parte dele está a ir para o lado do Lay, fazendo com que o mercado tenha uma "Linha de tendência ascendente".


Exemplo 5:

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Neste exemplo, podemos ver que inicialmente o mercado estava estável, depois houve uma alteração do volume de entrada de dinheiro, ficando a maior parte do dinheiro no lado do Back, fazendo com que o mercado descesse.

De seguida, o volume de entrada de dinheiro manteve-se, mas desta vez mudou o seu sentido, ficando a maior parte do dinheiro no lado do Lay, forçando assim o mercado a subir.

Podemos observar no gráfico do Peso do Dinheiro, que imediatamente ao mercado ter descido, entrou mais dinheiro para o lado do lay, e progressivamente, o mercado foi alterando o seu sentido.

Com a ajuda do gráfico de volume de dinheiro, podemos observar que a quantidade de dinheiro a entrar no mercado manteve-se, mudando apenas o sentido do mercado.

Este tipo de indicações é importante para perceber quando o mercado está prestes a mudar de sentido.


Exemplo 6:

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Também é bom ver situações em que o gráfico do Peso do Dinheiro em nada nos ajuda. Podemos ver a maneira errática que o gráfico se move, e a dificuldade em ler esse mesmo gráfico. Observar gráfico do Peso do Dinheiro durante um certo tempo, é bom para termos uma clara noção da direcção que o mercado está a tomar. Mas se não é possível tirar essas conclusões através do gráfico e do mercado, é melhor ficarmos de fora durante um bocado e esperar que a situação comece a normalizar, e que seja possível ler melhor o gráfico e o mercado.

Spoofing

Desde que o Peso do Dinheiro se tornou popular, as tentativas de o tentar influenciar também se tornaram populares.

Spoofing é o processo de adicionar dinheiro a um dos lados do mercado com a intenção de enganar as pessoas que utilizam o Peso do Dinheiro como ferramenta de escolha de posição de mercado. Os spoofers conseguem isto, ao colocarem bastante dinheiro num dos lados do mercado, e depois retirando-o antes de ser correspondido.

Original English in: BetAngel Betting Exchange Academy course, from Peter Webb.

Download BetAngel

Normalmente um spoofer coloca o dinheiro em valores que dificilmente serão correspondidos, com a intenção de influenciar a leitura do mercado por parte das outras pessoas.


Breakouts

Uma área que vale realmente a pena explorar é a correspondência de uma aposta grande no mercado. As quebras (breakouts) indicam que houve um período de actividade em que houve uma ordem de quantia grande que chegou ao mercado e mudou a tendência até então. Ao contrário do "Spoofing" esta ordem vai corresponder dinheiro ao preço actual de mercado e vai tentar continuar a ser correspondida ao melhor preço actual.

Quando se vê uma ordem deste género, e se estivermos a interpretar o mercado correctamente, iremos saber imediatamente qual a direcção que o mercado irá tomar. No instante em que aparece uma ordem destas, o mercado começa a dar indicações de mudar de direcção e iniciar uma nova tendência. Muitas outras pessoas irão seguir essa nova tendência e irão alterar o Peso do Dinheiro no mercado. Se a ordem for muito maior do que a posição contrária de mercado, será de esperar que essa posição colapse rapidamente e que o mercado se afaste da ordem que despontou essa mudança. Mesmo que depois haja uma tentativa para voltar mudar a direcção do mercado, iremos ter um certo tempo para gerirmos a nossa posição antes que a ordem que despontou o mercado a mudar desapareça.

Se uma grande quantia chegar ao mercado, será facilmente detectável e poderá sinalizar uma mudança da avaliação de valor do mercado, ou indicar que está um grande apostador no mercado, ou indicar que houve a chegada de informação que fez alterar a avaliação de valor do mercado. Observar grandes ordens em termos de volume chegar ao mercado poderá indicar que uma nova tendência estará a começar.

Para detectarmos essas mudanças, deveremos estar atentos a períodos de pouca volatilidade, mudanças no Peso do Dinheiro em relação ao preço actual que mudem essa volatilidade. Se isto acontecer com a entrada de uma ordem grande no mercado, normalmente representa um excelente momento de entrada.


Suporte e Resistência

O suporte e resistência são exactamente o que o nome indica, serem suporte a determinado valor de odd, ou resistência a ultrapassar determinado valor.

O valor de suporte é o valor onde se verifica um volume suficiente para suster uma descida, por um período considerável.

O valor de resistência é o valor onde se verifica um volume suficiente para suster uma subida, por um período considerável.

Quando se verifica que é formado um padrão em que os valores de suporte e resistência são atingidos várias vezes sem nunca ser quebrados, estamos perante uma linha de suporte ou resistência.

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Legenda: Exemplo de linhas de suporte e resistência

Quando se quebra um suporte, é normal esse suporte passar a ser uma resistência, o mesmo se passando com a resistência, quando quebrada, passa a ser suporte.


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Comentários (100)


  1. urizen1921 25 Jan 2012 - 16:22
    Excelente contributo Hugo!
  1. Mirandum 25 Jan 2012 - 16:26
    Faltava uma abordagem pragmática a este tema. Bom trabalho 
  1. Yisrahel 25 Jan 2012 - 16:47
    Hugo, simplesmente sensacional esta explicação. Estou no trading desde Setembro e agora começo a me sentir confortável e ver lucros pequenos, mas com sequencia.
    Mas esta parte sempre foi dificil para mim e agora entendo muitas coisas.

    Obrigado.
  1. Paulo S 25 Jan 2012 - 16:50
    Grande trabalho da tua parte.
  1. RicardoPT 25 Jan 2012 - 17:01
    Muito bom trabalho mesmo! Muito obrigado por estas explicaçoes, nao deve ser facil organizar tanta informaçao.
  1. Leftman 25 Jan 2012 - 17:02

    De facto, ninguem pode ficar indiferente a este trabalho
    Os meus mais sinceros Parabens pelo magnifico Topico

  1. diy 25 Jan 2012 - 17:13
    Ainda não tive tempo para ler mas desde já dou-te os parabéns pelo trabalho e dedicação que tiveste em fazer um artigo com este tema 
  1. GVCampos 25 Jan 2012 - 17:18
    Muito bom!! É realmente um grande trabalho
  1. trick 25 Jan 2012 - 17:23
    Talvez um dos melhores tópicos que eu tenho visto no forum , dentro daqueles que tens feito , onde eu tenho apreendido e consolidado alguns conhecimentos.
     
  1. spink 25 Jan 2012 - 17:29
    EXCELENTE!!!!!!!